Wanneer je een besloten vennootschap (B.V.) start of al bezit, kom je vaak de term ‘holdingstructuur’ tegen. Maar wat is zo een holding BV precies, en waarom kiezen veel ondernemers, van starters tot ervaren directeur-grootaandeelhouders (DGA’s), voor zo’n opzet?
Een holdingstructuur bestaat uit twee of meer B.V.’s waarbij jij als ondernemer indirect eigenaar bent van je werkmaatschappij(en) via een persoonlijke holding-B.V. Dit biedt fiscale voordelen, bescherming van vermogen en flexibiliteit in de bedrijfsvoering.
Wat is een holding BV?
Een holding is een B.V. die aandelen houdt in andere vennootschappen (meestal werkmaatschappijen). Andere veelgebruikte termen zijn houdstervennootschap, moedervennootschap of beheer-B.V. De holding voert doorgaans geen operationele activiteiten uit, maar houdt zich bezig met het beheren van aandelenbelangen, het aanhouden van winstreserves of activa (zoals vastgoed of IE) en het verstrekken van leningen aan gelieerde ondernemingen.
Hoe ziet een holdingstructuur eruit?
Een standaard structuur bestaat uit:
- Een holding-B.V., waarin waardevolle bezittingen worden ondergebracht. Deze BV houdt 100% van de aandelen in de werkmaatschappij.
- Een werkmaatschappij, waarin de operationele activiteiten plaatsvinden. Hier ligt het ondernemersrisico.
Jij als DGA bezit de aandelen in de holding BV, die op haar beurt de aandelen in de werkmaatschappij bezit. Dit creëert een tweelagenstructuur die juridische bescherming en fiscale mogelijkheden biedt.
Waarom zou je een holdingstructuur oprichten?
Vaak wordt de structuur al bij de start van de onderneming opgezet. Je richt eerst een holding op en vervolgens een werkmaatschappij waarin de holding BV de aandelen houdt. Heb je al een eenmanszaak? Dan kun je deze inbrengen in een werkmaatschappij en direct een holdingstructuur opzetten. Dit vereist wel zorgvuldige fiscale begeleiding, bijvoorbeeld om gebruik te maken van de geruisloze inbrengfaciliteit en directe belastingheffing te voorkomen.
Verwacht je op korte termijn winst of groei (zoals bij verkoop van een bedrijfsonderdeel)? Dan is het meestal verstandig om de structuur vooraf in te richten.
Fiscale voordelen en bijkomstigheden van een holdingstructuur
Een holdingstructuur biedt aantrekkelijke fiscale voordelen:
- Deelnemingsvrijstelling: Winst die vanuit de werkmaatschappij als dividend wordt uitgekeerd naar de holding, is daar onbelast. Je betaalt pas belasting in box 2 bij uitkering naar privé.
- Belastingvrij aandelen verkopen: Verkoop je als holding een gekwalificeerde deelneming (meestal ≥5%), dan blijft de winst binnen de holding onbelast. Bij directe verkoop door een natuurlijk persoon is dit belast in box 2.
- Fiscale eenheid: Bij ≥95% belang kan een fiscale eenheid worden gevormd voor de vennootschapsbelasting. Hiermee kun je winsten en verliezen binnen het concern verrekenen.
- Gebruikelijk loon op holdingniveau: Bij meerdere werkmaatschappijen hoef je niet in elke BV apart een loon op te nemen; de beoordeling vindt plaats op holdingniveau.
- Flexibiliteit voor investeringen: Vanuit de holding kun je investeren, geld uitlenen, pensioen opbouwen of optreden als management-BV Wel moet een lening aan privé voldoen aan zakelijke voorwaarden (let op de Wet excessief lenen).
Zijn er ook nadelen bij een holding BV?
Een holdingstructuur kent ook aandachtspunten:
- Hogere oprichtingskosten: Je hebt minimaal twee B.V.’s nodig en soms extra aktes, bijvoorbeeld bij inbreng van een bestaande onderneming.
- Meer administratieve lasten: Elke B.V. moet een eigen administratie en jaarrekening hebben. Transacties tussen B.V.’s moeten correct worden vastgelegd.
- Lastiger achteraf op te zetten: Achteraf een holding oprichten is complexer en kan leiden tot belastingheffing over stille reserves of goodwill.
Iets voor jouw onderneming?
Een holdingstructuur is niet alleen voor grote bedrijven. Ook als starter kan het slim zijn om fiscaal voordeel te benutten en risico’s te beperken. Verwacht je groei, winst of werk je in een risicovolle sector? Dan loont het om dit vooraf goed te regelen.
Bij Brand Boekhouders denken we graag mee over de juiste structuur voor jouw onderneming. We begeleiden het hele proces, fiscaal, administratief en in samenwerking met de notaris.
